野村維持快手(01024)目標價55港元 評級為中性

根據野村最新發佈的報告，該行對快手(01024)的目標價維持在55港元，並給予「中性」評級。報告指出，快手在2025年第一季的業績表現符合市場預期，尤其是其旗下的"可靈"大模型表現相當亮眼。具體來看，快手在2025年第一季的收入同比增長11%，基本上與彭博的市場共識及野村的預期相符。此外，經過調整的淨利潤同比增長4%，達到46億元人民幣，這一數字也超出了市場的普遍預期2%。在電商方面，快手的GMV同比增長15%，預計直播電商（LSE）的年增長率將維持在中到高個位數的範圍內。值得注意的是，快手對其"可靈"的全年收入預期進行了上調，從原本的6000萬美元上調至1億美元，這主要是因為第一季度的收入達到1.5億元人民幣，超出了市場的預期。