潘功勝於陸家嘴論壇宣佈六大金融新政 人行即時優化市場流動性工具

人民銀行行長潘功勝於近期舉行的陸家嘴論壇上發表重要講話，闡述當前內地金融政策方向。他強調將進一步推動中長期資金加大對股市及債市的投資力度，以支持金融市場的穩定發展。同時，潘功勝亦宣佈人行將推出六項新的重磅政策措施，旨在完善貨幣政策調控、提升金融市場對外開放水平及加強風險監測。市場普遍關注此舉對穩定金融市場預期及促進人民幣國際化的正面作用。 在完善貨幣政策工具方面，人行將優化短端利率調控機制，在現有臨時隔夜正/逆回購工具的基礎上，調整操作利率至7天期逆回購操作利率加減25個基點，將利率區間由70個基點收窄至50個基點。此舉旨在提升貨幣市場流動性管理的精準度，更好地匹配銀行體系的短期流動性需求，並將進一步豐富公開市場操作工具，適時增加隔夜逆回購操作品種。 為進一步推動金融市場對外開放，人行將創設境外央行回購工具。符合條件的境外央行、貨幣當局、國際金融組織及主權財富基金等，可透過質押中國國債等高等級債券，從人行獲取人民幣流動性，便利其人民幣資產配置與流動性管理。 為深化離岸人民幣市場發展，人行將在上海自貿區開展離岸人民幣外滙交易試點。初期授權包括工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行及中信銀行在內的六家大型銀行，利用中國外滙交易中心平台進行相關交易。未來，人行將根據試點情況，逐步擴大離岸人民幣外滙交易市場的廣度與深度。 此外，為應對潛在的金融風險，人行正研究設立特定情景下的非銀行機構流動性支持宏觀審慎工具。該工具旨在當債券等市場面臨系統性壓力、正常流動性管道受阻時，向非銀行機構提供緊急流動性支持，以防範系統性風險爆發，同時兼顧維護金融市場穩定運行與防範道德風險。 在建設上海國際金融中心方面，人行將出台《上海國際金融中心發展離岸金融行動方案》，建立健全適應離岸金融發展的業務規則、風險管理和營商環境等制度體系，並穩步推進自貿離岸債、離岸貿易金融服務及國際財貿中心等離岸金融業務的發展。 最後，銀行間市場數據報告庫已正式掛牌運營。該報告庫將集中收集交易、託管、結算等關鍵數據訊息，大幅提升監管機構對金融市場的穿透監測能力，為金融市場的穩健運行和有效監管提供數據基礎。 人行隨後亦公佈了多項即時優化措施，進一步提升貨幣政策的靈活性與效率。即日起，公開市場臨時隔夜正、逆回購工具的操作時間將調整至每個工作日下午3時至3時30分，其操作利率分別調整為公開市場7天期逆回購操作利率減25個基點及加25個基點。人行明確，當貨幣市場隔夜利率(DR001)持續低於或高於相應工具操作利率時，將結合一級交易商的需求啟動相關操作，以穩定市場利率。 此外，為支持中國金融市場高水平對外開放並便利境外央行類機構的人民幣流動性管理，人行將正式推出境外央行類機構回購工具（FIMA RMB Repo）。該工具提供質押式和買斷式兩種操作方式，接受中國國債、央行票據、政策性金融債等經人行認可的高等級人民幣債券作為質押品，回購期限涵蓋7天、1個月及3個月，回購利率則在公開市場7天期逆回購操作利率基礎上加點確定。