匯豐維持恆基地產目標價34.2港元 仍然看好未來發展

匯豐(HSBC Global Research)近日發佈報告，對恆基地產(00012)的評級保持「買入」，並維持其目標價為34.2港元。報告指出，恆地目前的市價股息率達到6.8%，顯示出其穩定的收益能力。

在調整對恆基地產2025至2027年的核心利潤預測時，匯豐將預測從原先的削減3.9%調整為上調1.3%。這一變化主要是基於對新項目啓動假設等因素的重新評估。儘管該行預計恆基地產在2025年上半年的業績將會疲弱，盈利同比將下跌超過50%，但這一結果並不令人意外，因為2024年上半年缺乏可觀的一次性收益。

儘管面臨短期挑戰，匯豐對恆基地產的長期前景仍持建設性看法，認為公司的業務前景正在不斷改善，且借貸成本的降低將有助於其未來的發展。此外，北部都會區的發展以及恆基地產在衞城道的高端住宅項目，可能會成為未來的驚喜，進一步推動公司的增長潛力。