港府擬拓基金税優鞏固私募市場地位 陳浩濂：香港私募基金AUM穩居亞洲次席

財經事務及庫務局副局長陳浩濂表示，港府正積極優化本地基金及家族辦公室的税務優惠制度，以提升香港資產管理行業的國際競爭力。他透露，政府計劃於下月向立法會提交《基金、家族投資控權工具和附帶權益的優惠税制》修訂條例草案，目標是爭取於2025/26課税年度起正式實施。 是次修訂旨在拓寬税務寬免範圍，重點包括擴大「基金」的定義，將豁免税制延伸至退休基金、捐贈基金及特定單一投資者基金結構（Fund-of-one）。此外，合資格投資工具的範圍亦將放寬，新納入碳排放衍生工具或配額、碳信用（Carbon Credits）、保險相連證券、貸款與私人信貸投資、數位資產（虛擬資產）、貴金屬及指定商品，以應對市場新興資產類別的發展。 為進一步簡化程序，條例草案建議取消金管局（HKMA）的認證程序，放寬「合資格人士」的定義，並簡化分配安排，此舉將大幅提升私募基金（PE Funds）享受税務優惠的確定性，為業界提供更清晰穩定的營商環境。 陳浩濂指出，近年香港基金業持續蓬勃發展，特別是私募股權（PE）業務表現亮眼。目前，香港的私募股權資產管理規模（AUM）穩居亞洲第二，僅次於中國內地市場，凸顯其作為區域內重要私募中心的地位。自2020年8月推出「有限合夥基金（LPF）制度」以來，市場反應熱烈。數據顯示，截至2026年4月底，香港已註冊1,682個LPF，按年大幅增長50%。這一顯著增幅不僅反映出全球投資者對香港作為私募與創投基金首選註冊地的信心，更鞏固了香港作為海外資金進入亞洲市場關鍵門户的角色。 港府為推動多元化資產管理，積極為私募與創投公司創造優質營商環境。陳浩濂提到，香港證監會（SFC）於2025年2月發出通函，釐清主要投資於私人及低流動性資產的「封閉式基金」的認可監管要求，鼓勵具備定期收益的巨型另類資產基金來港上市。此舉有助於豐富香港的上市產品種類，吸引更多國際資產管理機構落户。 與此同時，積金局（MPFA）於2025年5月底澄清，在符合相關規定下，強積金（MPF）資金可投資於獲批的上市私募基金，此舉大幅拓寬了潛在投資者基礎，為私募基金帶來更充裕的資金來源。據悉，首隻獲條件認可的上市另類資產基金已於2025年12月獲得批准，正計劃在合適時機正式掛牌上市，預示著未來更多同類產品的推出。 為進一步引入資金，港府亦透過跨政策聯動支援LPF發展。自2024年3月推出「新資本投資者入境計劃」（CIES）以來，已將投資LPF納入符合3,000萬港元投資要求的合資格金融資產範圍內（每名申請人上限為1,000萬港元）。截至2026年4月底，該計劃已接獲3,590宗申請，預計將為香港帶來約1,080億港元的總投資額，為本地資產管理行業注入新的動力。