市場料美息「高處未算高」 美元定存熱潮再起 短期年利率高達15.2釐 長息逼近4釐關口

近期美國通脹數據表現強勁，市場對美國聯儲局的利率預期出現逆轉。隨着上週公佈的4月份消費者物價指數（CPI）及生產者物價指數（PPI）遠超市場預期，通脹壓力再度升温，導致市場原本的減息預期大幅降温，甚至有聲音開始討論未來加息的可能性。受此影響，美國國債收益率近期持續攀升，反映投資者對利率將在高位維持更長時間的預期，並帶動市場避險情緒。指標性的10年期美國國債收益率已升至4.6釐，而20年及30年期美債息更一度高見5.1釐。 分析普遍認為，美元利率未來一段時間將維持較高水平，刺激香港多家銀行近日紛紛調升美元定期存款年利率，以吸納資金。目前美元長息已逼近4釐大關，而短期優惠年利率更有高達7.38釐至15.2釐的水平。儘管港元定存市場亦迎來一波加息潮，但美元定存的回報率普遍仍較港元定存為高。 **美元定存年利率主要比併** 整體而言，美元定存息率普遍較港元定存更具吸引力。尤其在1個月及2個月的短期存款期，息差表現更為顯著。若撇除新客户或兑換資金優惠，1個月美元定存最高可達3.7釐，較港元高出1.3釐；2個月美元定存最高同樣為3.7釐，較同期港元定存高逾1釐。至於6個月、9個月及12個月等中期定存，美元存息近期雖有上調，但同期港元存息亦創下近月新高，因此兩者息差大致維持在1釐左右。 **銀行特色優惠一覽** * **建行亞洲：3個月美元定存高達7.38釐** 建行亞洲推出3個月美元定期存款優惠，年利率高達7.38釐，新舊客户均可享用。此優惠為定期與活期存款的組合產品，客户需在分行以新資金或透過該行兑換的美元敍做3個月定期存款，並同時將不少於定期存款金額的美元存入美元活期存款户口，並保留至定期存款到期日。總存款金額（定期存款及活期存款）最少為10萬美元，最高200萬美元。以10萬美元起存額為例，客户需先以5萬美元敍做定期存款，同時將不少於5萬美元存入指定美元活期存款户口。該行同時為全新理財客户提供高達6.88釐的港元優惠，惟仍不及美元利率吸引。 * **星展銀行及富邦銀行：3個月新資金優惠達3.9釐** 若尋求不綑綁活期存款且無開立新户口要求的純新資金定期存款，星展銀行及富邦銀行提供的3個月美元定存最高達3.9釐。星展銀行的3.9釐優惠屬特選客户專享，合資格客户需於指定推廣期前，透過手機或網上銀行以新資金開立合計6.5萬美元或以上的美元定存，方可獲額外年利率獎賞。富邦銀行的3.9釐優惠則無特別户口要求，個人客户經分行或手機應用程式以合資格新資金即可開立，起存額為12.8萬美元。 * **長息3.8釐創新高** 市場預期美元利率將持續高企，多家銀行近日亦相繼調升中長期存款息率。本週12個月美元定存年利率已見3.8釐的新高，另有4間銀行介乎3.7釐至3.75釐。 * **富融銀行**：本週推出新資金快閃優惠，12個月美元定存年利率達3.8釐，每人可開立最多60份，每份5000美元。現有資金優惠則維持在3.7釐，毋需新資金。 * **建行亞洲**：近日再度加息，12個月美元年利率升至3.75釐，暫為全城次高，適用於10萬美元新資金。 * **富邦銀行**：近日亦全線加息，除了3個月優惠外，12個月年利率也調升至3.7釐，毋需新資金。加息後，富邦銀行與工銀亞洲及象象銀行同達3.7釐水平。 * **工銀亞洲：特選存期最高3.8釐** 工銀亞洲提供特選存期優惠，相較於6個月定存最高3.7釐，該行的188天特別存期年利率更高達3.75釐，起存額為10萬美元，限工銀財富／理財金客户的分行新資金。此外，該行另設98天特別存款期，在相同條件下，年利率最高更達3.8釐。 * **短期兑換資金優惠最高15.2釐** 對於因投資、工作或旅遊而有美元兑換需求的客户，短期兑換資金定存優惠提供高息選擇。平安數字銀行提供1星期存款期高達15.2釐年利率的優惠；發鈔銀行匯豐銀行亦有高達11.5釐；渣打銀行近期亦將其1星期存款期息率由8釐上調至9釐。然而，由於存期極短，實際賺取利息有限。若想獲取較多利息，可留意1個月存款期優惠：平安數字銀行及眾安銀行分別提供6.4釐及6釐年利率，富融銀行及南洋商業銀行亦分別有5釐。至於3個月存期的兑換資金優惠，平安數字銀行及眾安銀行亦分別有4.4釐及4釐年利率，起存門檻均不高。 **美元定期存款注意事項** 投資者在敍做美元定期存款時，應密切留意匯率波動，並考慮銀行提供的買賣差價及可能涉及的手續費等因素，以評估實際回報。