市場失當行為審裁處裁定潘迪生內幕交易罪成 迪生創建亦因其行為違規

市場失當行為審裁處（審裁處）近日裁定，迪生創建（00113）創辦人兼前集團執行主席潘迪生，及其投資控股公司Equity Advantage Limited（Equity），在掌握一項最終為迪生創建帶來約11.5億港元現金交易的內幕消息下，就迪生創建股份進行內幕交易，裁定罪名成立。同時，在證監會於審裁處提起的同一研訊程序中，審裁處亦裁定迪生創建因潘迪生的蓄意行為，違反了有關披露內幕消息的規定。 案情追溯至PayPal Holdings, Inc.於2019年11月以約40億美元收購Honey Science Corporation（Honey）一事。關鍵時間，迪生創建持有Honey約3.73%的已發行股本，惟此持股情況當時並未為公眾所知悉。該收購項目完成後，迪生創建有權收取約1.476億美元（摺合約11.5億港元）現金，按其投資的賬面值計算，預計獲利約9.287億港元。審裁處認為，這屬於高度股價敏感資料。 審裁處裁定，潘迪生於2019年11月21日得悉有關內幕消息時，將其形容為「天大喜訊」，表現得十分雀躍和積極。他隨即計算出，該交易將為迪生創建帶來約1.2億美元的利潤。同期，潘迪生在2019年11月28日禁售期屆滿後，透過Equity在未向市場披露有關消息的情況下，於2019年12月19日為止的13個交易日內，合共買入275.65萬股迪生創建股份。 此外，審裁處進一步裁定，迪生創建未能在合理地切實可行的範圍內盡快披露有關內幕消息。審裁處指出，該公司的違規行為歸咎於潘迪生蓄意不將該內幕消息告知迪生創建的其他人員，包括該公司的董事會，直至該公司於2019年12月底收到交易文件時才知會他們。值得留意的是，審裁處裁定潘冠達無須為該公司的違規行為負責，因他有合理理由倚賴其父潘迪生及其他高級管理層對有關股價敏感資料作出評估。 證監會法規執行部執行董事戴霖（Mr Michael Duignan）強調，審裁處的裁決重申香港證券市場上兩項不可動搖的原則。一是內幕人士（尤其是為人所倚賴的資深專業人士）在掌握重大非公開資料時不得進行交易；二是上市公司必須在合理地切實可行的範圍內盡快披露股價敏感資料。他續指，公平有序的市場有賴投資者可平等及及時取得重要資料，證監會將繼續果斷打擊內幕交易及公司披露失當行為，以維護市場廉潔穩健和投資者信心。 審裁處將於稍後日期就針對潘迪生、Equity及迪生創建施加的制裁和相應命令作出裁定。