市場傳聞內地擬向港投保收益徵20%税 京杭現案例 匯控保誠倫敦股價曾挫

市場消息指，內地或將對內地居民於香港購買保單所產生的收益，納入境外收入徵收個人所得税，税率傳聞為20%。據悉，北京及杭州等地已有相關徵税案例。受此消息影響，在港擁有大量內地跨境客户壽險業務的保險公司及銀行，其倫敦上市股份價格一度急挫，其後跌幅收窄。其中，保誠（2378）倫敦股價一度顯著下挫，匯豐控股（0005）及渣打集團（2888）倫敦股價亦受壓，友邦保險（1299）美股預託證券（ADR）亦曾錄得跌幅。 有業內人士透露，當局可能針對境外保單的分紅收益及預繳保費的利息收益徵税。儘管目前個別省市已出現徵税案例，但情況尚未普遍。據悉，被徵税個案並無明確標準，亦非僅限於大額保單，相信主要取決於地方税務部門獲取及處理相關數據的能力。有香港保險業界人士早前曾提及，去年已有內地居民因香港保單的預繳保費利息收益而被徵税。 據悉，是次報道的徵税個案中，税率設定為20%，與內地個人在利息、股息及財產轉讓所得方面的税率一致。值得留意的是，財政部及税務總局上月曾發出公告，就離岸信託徵收個人所得税作出規限，指出部分人士透過設立離岸信託轉移資產及避税，並規定內地居民個人將財產存入離岸信託時，需按財產市場價值扣除原值後的餘額，繳納兩成税款。此舉或反映當局在規範境外金融產品税務方面的取向。 內地訪客一直是香港壽險市場的重要客户來源。根據保誠香港行政總裁林智剛去年的説法，內地訪客曾佔去年上半年香港新業務利潤約四成多。匯豐控股在今年第二季的業績簡報中亦指出，自2023年初以來，有45%的年化新保費來自非本地居民。在消息傳出後，保誠倫敦股價盤中一度急瀉13%，其後跌幅收窄至約6%。匯豐控股及渣打集團倫敦股價亦曾跌近7%，最終分別收窄至約4.6%及2%跌幅。友邦保險美股ADR曾挫6%。 目前，內地居民持有的境內分紅險收益暫時無需繳納個人所得税。有市場分析報告指出，內地儲蓄險保單收益率普遍較香港保單為低，若內地向境外保單收益徵税兩成，理論上將縮小兩者之間的收益差距，預期可能對本港保險業務構成一定壓力。然而，投資者亦關注此舉是否意味著當局對內地居民購買境外保單的態度，從長遠來看，若當局明確允許購買境外保單並僅進行徵税，這或可被視為一種監管清晰化，而非全面禁止資金跨境流入境外保單，這可能緩解市場一直以來對新增業務以至現有業務可能受損的擔憂。